区位优势明显：淮北市是安徽省东北部地区的中心城市，地处苏鲁豫皖四省交界处，是安徽北部地区的交通枢纽。淮北市近年来加大产业结构转型，以“四基一大一高”【碳基、铝基、硅基、生物基、高端装备制造、大数据】为主导的战略新兴产业快速发展，创新型城市建设不断提速，2019年度实现生产总值1077.9亿元，财政收入140.5亿元。2020年前三季度，淮北市全市生产总值2.8%，增速居全省第5位，主要经济指标居全省前列。
区域垄断，持续盈利：发行人主要从事市内土地开发整理、市政基础设施建设、民生安居工程、供水和排水管网建设与维修、污水处理、对授权范围内的国有资产进行经营和管理等业务，均为具备自然垄断性的特殊行业，具有较强的排他性。报告期内，发行人营业收入稳中有升。2017-2019年度，发行人实现的营业收入分别为80.37亿元、80.78亿元和120.12亿元，发行人经营状况稳定，具备良好的盈利能力，能够有力地支撑本期债券的按时偿付。
融资能力良好，业务优势明显：发行人作为淮北市政府城市基础设施投融资建设和运营主体，通过多年的经营积累，形成了较大的资产规模和较强的综合实力，建立了良好的信誉。截至2019年末，公司共获得银行522.50亿元综合授信，其中未使用余额222.62亿元。良好的融资能力和畅通的融资渠道为公司的持续发展提供了坚实的保障。目前发行人主要业务涵盖基础设施建设、商品销售、排水供水工程、土地平整、房屋租赁等板块，并具有较好的盈利能力。未来，随着公司不断的发展，公司业务能力优势将更加显现。
有效的偿债保证措施：本期债券为无担保债券，偿债资金主要来自小微企业归还或清收的贷款本息（含罚息）。同时，发行人设置了风险储备基金和风险缓释基金在内的多层风险缓释措施；最后，发行人将按照发行条款的约定，凭借自身的偿债能力、融资能力，筹措相应的偿债资金。
发行人全称：淮北市建投控股集团有限公司
债券类型：公开发行企业债（小微企业增信集合债券）
发行规模：本期发行规模为5亿
发行期限：4年期（3+1），第3年末附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
发行场所：银行间、上交所
实际控制人：淮北市人民政府
发行人属性：国有
资金用途：发行人本次债券募集资金5亿元，所筹资金全部用于委托徽商银行股份有限公司淮北分行，以委托贷款形式投放于经发行人确认的，位于淮北市政府管辖区域内或者经淮北市政府同意的其他区域的小微企业。
主体/债项评级：大公AA+
利率区间：不超过5.5%
簿记时间：2020年12月29日 14:00-16:00
发行人作为淮北市政府唯一的投资、融资和建设运营主体，是淮北市土地开发整理、市政基础设施建设、民生安居工程、供水和排水管网建设与维修、污水处理、对授权范围内的国有资产进行经营和管理等业务市场化运作主体，得到了淮北市人民政府的大力支持。截至2019年12月31日，发行人总资产1212.59亿元，负债合计643.98亿元，所有者权益合计（含少数股东权益）568.61亿元。2019年度，发行人实现营业收入120.12亿元，净利润16.54亿元。
本次债券批复总规模为15亿元，本期债券募集资金总额为人民币5亿元，所筹资金全部用于委托徽商银行股份有限公司淮北分行，以委托贷款形式投放于经发行人确认的，位于淮北市政府管辖区域内或者经淮北市政府同意的其他区域的小微企业。该募投项目的建设有利于促进淮北市经济增长和实现淮北市的社会发展，其次，有利于切实改善淮北市的民生和维护社会稳定，另外，此项目的开展对于推动淮北市经济调整有重要意义。
簿记室申购传真： 010-88170969
簿记室申购电话： 010-88170068
注：推介内容由淮北市建投控股集团有限公司及国金证券提供，不代表中国经济导报及中国债市观点和投资建议。
